Giám đốc điều hành Santiment Maksim Balashevich giải thích lý do tại sao những người nắm giữ Bitcoin phải thận trọng

Hiểu được động lực thị trường của Bitcoin là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư trong ngành tiền điện tử đầy biến động. Maksim Balashevich, Giám đốc điều hành của Santiment, đưa ra một phân tích thuyết phục.

Ông nhấn mạnh lý do tại sao cần thận trọng sau đợt giảm một nửa Bitcoin (BTC) gần đây vào ngày 20 tháng 4.

Tại sao người nắm giữ Bitcoin nên thận trọng

Việc giảm một nửa bitcoin thường gây ra tâm lý lạc quan và tăng giá, dẫn đến giao dịch đầu cơ và dự báo lạc quan. Tuy nhiên, Balashevich đề xuất một cách tiếp cận mang nhiều sắc thái hơn.

“Thay vì chỉ đếm số ngày sau đợt giảm một nửa cho đến mức giá cao nhất tiếp theo, dựa trên những lần giảm một nửa trước đó (một trong những loại phân tích thường xuyên nhất) hoặc tính toán tỷ lệ phần trăm tăng trưởng tiềm năng (có lẽ là loại phân tích “thú vị” nhất), chúng tôi tìm cách raisẽ có nhiều câu hỏi phức tạp và sắc thái hơn,” Balashevich nói.

Phân tích cho thấy các nhóm nắm giữ Bitcoin thể hiện các chiến lược riêng biệt. Những người nắm giữ lớn hay còn gọi là “cá voi tiền điện tử”, sở hữu từ 1.000 đến 10.000 BTC, có xu hướng bắt đầu bán sớm khi giá tăng, đảm bảo lợi nhuận mà không gây bất ổn thị trường. Ngược lại, những người nắm giữ nhỏ hơn với 0,01 đến 10 BTC thường nắm giữ hoặc tăng số cổ phần của họ, ngay cả sau khi thị trường đã đạt đỉnh.

Những người nắm giữ quy mô trung bình, quản lý từ 100 đến 1.000 BTC, thể hiện mô hình mua và bán chiến lược, thường dự đoán những điều chỉnh của thị trường. Những người nắm giữ này phản ứng nhanh chóng với các điều kiện thay đổi, thể hiện hành vi đầu tư chuyên nghiệp và có tính toán.

Balashevich chỉ ra rằng tình hình rất phức tạp khi thảo luận về động lực thị trường hiện tại. Trong khi các chủ sở hữu nhỏ tích cực mua, các nhóm lớn hơn đang ổn định, cho thấy cách tiếp cận thận trọng trước những điều chỉnh của thị trường.

Đọc thêm: 8 công cụ phân tích trên chuỗi tốt nhất năm 2024

Một số liệu quan trọng khác, “Tuổi đầu tư đô la trung bình” (MDIA), theo dõi độ tuổi trung bình của số đô la đầu tư vào Bitcoin. MDIA ngày càng tăng cho thấy sự tích lũy, trong đó người nắm giữ không muốn bán, báo hiệu niềm tin vào giá tăng. Ngược lại, mức giảm có thể cho thấy việc chốt lời, gợi ý về đỉnh thị trường có thể xảy ra và sự sụt giảm tiếp theo.

“Một điều tích cực hơn là thị trường đã trải qua quá trình phân phối lại tích cực trong khoảng 4-5 tháng, theo chỉ số Tuổi đầu tư bằng đô la trung bình. Điều này cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị tiếp tục xu hướng tăng giá, có khả năng dẫn đến việc tái phân phối hơn nữa trong chu kỳ 12 tháng điển hình được quan sát thấy trong những năm qua,” Balashevich giải thích.

Khi thị trường điều chỉnh theo sự kiện halving, số liệu “Lợi nhuận/lỗ thực hiện trên mạng” (NRPL) trở nên quan trọng. Công cụ này xác định lợi nhuận của các giao dịch gần đây và làm sáng tỏ tâm lý thị trường rộng hơn. NRPL cao cho thấy người nắm giữ đang tận dụng lợi nhuận, điều này có thể dẫn đến lượng bán ra tăng lên.

“Đáng chú ý, trong nỗ lực gần đây nhằm vi phạm mốc $72.000 cũng như trong quá trình kiểm tra hỗ trợ ở mức $61.000, chúng tôi không quan sát thấy nhu cầu kiếm tiền đáng kể. Mặc dù một số người có thể coi đây là một tín hiệu mạnh mẽ (hay còn gọi là những bàn tay mạnh mẽ), nhưng từ trước đến nay, chúng tôi biết rằng những “bàn tay mạnh mẽ” này có thể trở thành những bàn tay run rẩy (và chạm đáy một khi cơn hoảng loạn ập đến),” Balashevich cảnh báo.

Đọc thêm: Cách đánh giá tiền điện tử bằng phân tích cơ bản và trực tuyến

Balashevich lưu ý rằng bằng cách tích hợp NRPL với MDIA và các chỉ số phân phối nguồn cung, các nhà đầu tư sẽ có được cái nhìn toàn diện về thị trường. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của sự cảnh giác đối với các nhà đầu tư Bitcoin.