BitMEX Alpha: استراتيجية الخيارات التي يجب على كل من يستثمر في Bitcoin أن يعرفها

المؤلف الأصلي: BitMEX

Welcome back to our weekly options alpha series. That’s right — Bitcoin has officially broken out to a new all-time high, and many of you are probably planning your next trade to ride this giant pump.

In this article, we’ll share how options can help you better manage risk and give you the tools to outperform in a bull market. Specifically, we’ll share three scenarios on how to strategically use options to take advantage of Bitcoin’s continued momentum. We’ll dive into specific setups, allowing you to:

• الشراء عند الانخفاضات

• الرهان على ارتفاع كبير، و

• Profit from range trading.

Whether you want to enter the market with less risk, aim for explosive gains, or trade within a price range, don’t miss these options strategies that will help you trade smarter and more nimbly in the bull market.

السيناريو 1: شراء الانسحاب باستخدام خيار البيع

If you are long-term bullish on Bitcoin, you might want to buy every pullback, but that’s easier said than done — setting limit orders is not perfect. Imagine your buy order is not filled because it is only $0.01 away, and then Bitcoin starts to rise — we are sure many of you have experienced this.

الاستراتيجية 1: بيع خيارات البيع لتحسين استراتيجية الدخول

إحدى الطرق لتحسين المشكلة المذكورة أعلاه هي بيع خيار البيع بسعر إضراب محدد أقل من سعر السوق الحالي. هذا النهج أكثر ذكاءً من مجرد انتظار انخفاض السعر للأسباب التالية:

1. احصل على قسط: عندما تبيع خيار البيع، فإنك تحصل على علاوة، وهي عبارة عن ربح مضمون إذا لم يصل سعر البيتكوين إلى سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية.

2. حدد سعرًا مستهدفًا: إذا انخفض سعر البيتكوين إلى سعر التنفيذ الذي حددته أو انخفض إلى ما دونه، فأنت ملزم بشراء الأصل بهذا السعر، وهو ما يعني في الواقع تنفيذ استراتيجية سحب الشراء مع كسب دخل إضافي من القسط.

3. الحماية من الجانب السلبي من خلال أقساط التأمين: إن الأقساط المستلمة توفر بعض الحماية ضد الخسائر المحتملة، مما يجعل هذه الاستراتيجية أقل خطورة من الشراء الفوري.

على سبيل المثال:

• افترض أن سعر البيتكوين يتداول حاليًا عند $75,000. تبيع خيار بيع بسعر تنفيذ $72,000 وتاريخ انتهاء صلاحية 15 نوفمبر.

• إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون $72,000 قبل انتهاء الصلاحية، فسيتم تنفيذ خيار البيع الخاص بك في تاريخ انتهاء الصلاحية، وستكون ملزمًا بشراء البيتكوين بسعر التنفيذ $72,000. إذا لم ينخفض سعر البيتكوين إلى ما دون $72,000 عند انتهاء الصلاحية، على الرغم من أنك لم تشتر أي بيتكوين، فقد جمعت علاوة كبيرة قدرها $1,432.

استراتيجية بديلة: استخدم استراتيجية عكس المخاطر

إذا كنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر من أجل الربح المحتمل، فيمكنك التفكير في عكس المخاطر strategy, which involves simultaneously selling a put option and buying a call option with a higher strike price. Here’s how this strategy works:

• الجانب السلبي: يؤدي بيع خيار البيع إلى توليد دخل إضافي يساعد في الحماية من الانخفاضات الطفيفة في الأسعار.

• المشاركة الصاعدة: يمكن للقسط الذي تحصل عليه من بيع خيار البيع أن يعوض تكلفة شراء خيار الشراء، مما يسمح لك بالمشاركة في الاتجاه الصعودي دون أي تكلفة إضافية.

• توازن المخاطرة والمكافأة: يوفر لك هذا النهج سعر دخول مثاليًا مع إعطائك الفرصة للاستفادة من زيادات الأسعار، خاصة عندما يكون من المتوقع حدوث انتعاش بعد تراجع طفيف.

باستخدام استراتيجية عكس المخاطر، يمكن للمتداولين الاستفادة من التراجعات الطفيفة والزخم الصعودي في نفس الوقت، مما يجعلها خيارًا ذكيًا خلال سوق صاعدة متقلبة.

السيناريو 2: المراهنة على ارتفاع كبير – المراهنة على وصول سعر البيتكوين إلى $100,000 باستخدام خيارات الشراء خارج النطاق (OTM)

هل أنت متأكد من أن البيتكوين يمكن أن يصل إلى مستويات مهمة مثل $100,000 بحلول نهاية العام؟ في حين أن شراء العملة الفورية مباشرة بالأسعار الحالية أمر محفوف بالمخاطر ويتطلب قدرًا كبيرًا من رأس المال، خيارات الشراء خارج النطاق السعري (OTM) تقدم بديلاً جذابًا للمراهنة على ارتفاع كبير.

الحل: الرهان على مكسب كبير من خلال مكالمات خارج المال

1. الدخول منخفض التكلفة: تتمتع خيارات الشراء خارج السوق بسعر إضراب أعلى من سعر السوق الحالي، مما يجعلها أرخص من خيارات الشراء داخل السوق أو عمليات الشراء الفورية. وهذا يعني أنه يمكنك الحصول على مكاسب كبيرة محتملة بتكلفة أقل.

2. المخاطر التي يمكن السيطرة عليها: يقتصر الحد الأقصى للخسارة في هذه الاستراتيجية على قسط الخيار المدفوع، وهو مناسب للمتداولين الذين يريدون الحد من مخاطر الهبوط.

3. العوائد غير المتماثلة: كلما تجاوز سعر البيتكوين سعر التنفيذ، أصبحت الخيار أكثر ربحية، مما يجعل خيارات الشراء خارج المال ذات رافعة مالية عالية في الأسواق الصاعدة.

على سبيل المثال:

• افترض أن سعر البيتكوين يتداول حاليًا عند $75,000. فأنت تشتري خيار شراء خارج النطاق بسعر تنفيذ $90,000 وتاريخ انتهاء صلاحية في ديسمبر.

• سيحقق خيار الشراء هذا ربحًا كبيرًا إذا وصل سعر البيتكوين إلى $100,000 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. وإذا فشل سعر البيتكوين في الوصول إلى السعر المستهدف، فإن خسارتك تقتصر على القسط الذي دفعته لشراء الخيار.

في سوق صاعدة، تعد خيارات الشراء خارج النطاق استراتيجية شائعة للاستفادة من التحركات الصعودية الكبيرة، وخاصة عندما تظهر تقييمات الاحتمالات فرصة معقولة للوصول إلى أسعار مرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، يستغل هذا النهج هيكل العائد غير المتماثل الفريد للخيارات.

السيناريو 3: التداول المتأرجح مع فروق الأسعار العمودية

لا يسير صعود البيتكوين دائمًا في خط مستقيم؛ فهو غالبًا ما يشهد تراجعات وعمليات توحيد. وخلال هذه الفترات، يعد التداول المتأرجح خطوة ذكية، انتشارات عمودية يمكن أن تكون استراتيجية خيارات قوية.

الحل: استخدم الفوارق الرأسية لتحقيق التأرجحات

انتشار عمودي شراء وبيع خيارات البيع والشراء بأسعار إضراب مختلفة في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص عندما تتوقع ارتفاع سعر البيتكوين ببطء. وفيما يلي فوائدها للمتداولين المتأرجحين:

1. تقليل التكاليف والمخاطر: تتطلب الفروقات الرأسية رأس مال أقل من شراء الخيارات الفردية بشكل مباشر. على سبيل المثال، انتشار المكالمة (شراء خيار شراء بسعر إضراب أقل وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى) يوفر تعرضًا محدودًا لمخاطر الشراء مع علاوة أقل.

2. الاستفادة من التقلبات: في سوق محدد النطاق، عندما من المتوقع أن يتقلب سعر البيتكوين ضمن نطاق سعري محدد، يمكن أن تساعدك الفروقات الرأسية في تحقيق المكاسب دون الحاجة إلى توقيت دقيق أو المخاطرة المفرطة.

3. نسبة المخاطرة إلى المكافأة المتوقعة: نظرًا لأن الحد الأقصى للربح والخسارة يتم تحديده في بداية التداول، يمكن للمتداولين إجراء رهانات محسوبة بدقة بناءً على نطاق السعر المتوقع.

على سبيل المثال:

• Let’s say Bitcoin is currently trading at $75,000 and you expect it to rise to between $77,000 and $78,000.

• قد تتضمن استراتيجية انتشار خيار الشراء الصاعد شراء خيار شراء بسعر إضراب $76,000 وبيع خيار شراء في نفس الوقت بسعر إضراب $78,000.

• إذا ارتفع سعر البيتكوين، فإن استراتيجية الانتشار هذه تسمح لك بالاستفادة من الفرق في سعر الإضراب مع مخاطرة أقل بكثير من المركز الكامل.

تعتبر الفروقات الرأسية مثالية للأسواق الصاعدة البطيئة لأنها تسمح للمتداولين بإدارة نسب المخاطرة والمكافأة بدقة وهي مثالية للتداول ضمن نطاق محدد.

النتيجة: المزايا الاستراتيجية للخيارات في الثور سوق

باختصار، توفر الخيارات للمتداولين مجموعة متطورة من الأدوات للعب بشكل فعال تشفير سباق الثور:

• شراء الانخفاض: إن بيع خيارات البيع أو استخدام استراتيجية عكس المخاطرة يمكّن المتداولين من الاستفادة من التراجع أو تأمين نقطة دخول مثالية.

• التقاط الحركات الكبيرة: تعد خيارات الشراء خارج النطاق السعري مثالية للمتداولين الذين لديهم قناعة قوية بتحرك كبير في السعر، حيث توفر إمكانات كبيرة للصعود مع الحد من مخاطر الهبوط.

• التداول المتأرجح: توفر الفروقات الرأسية طريقة فعالة من حيث التكلفة للتداول ضمن نطاق سعري مرغوب، مما يقلل من المخاطر في الأسواق المحدودة بالنطاق.

يمكن لكل من هذه الاستراتيجيات أن تساعد المتداولين على تحسين نهجهم في التعامل مع الأسواق الصاعدة، وإدارة المخاطر مع تعظيم المكاسب. وبينما تفكر في خطوتك التالية في سوق العملات المشفرة، قد تكون تجارة الخيارات هي الميزة التي تحتاجها لتجاوز تقلبات السوق بثقة.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: BitMEX Alpha: استراتيجية الخيارات التي يجب على كل مستثمر في Bitcoin معرفتها

ذات صلة: إطلاق العنان لإمكانات السوق البالغة تريليون دولار، نظرة على حلول التوسع الأربعة الرئيسية لعملة البيتكوين

المؤلف الأصلي: TechFlow مقدمة قنوات الحالة (شبكة Lightning)، والسلاسل الجانبية (المكدسات)، والتجميعات (BitVM)، وUTXO + التحقق من العميل (طبقة RGB++)... من سيبرز ويوحد حقًا قوى نظام Bitcoin البيئي، ويحقق قابلية التوسع والتشغيل البيني وقابلية البرمجة، ويقدم سرديات مبتكرة وزيادات كبيرة لنظام Bitcoin البيئي؟ إن الطاقة الزائدة في البنية التحتية هي صوت مجتمع لا يمكن تجاهله في هذه الدورة. عندما يكون العرض> الطلب، يمكننا أن نرى أن كل من السلاسل العامة الجديدة وL2 تبذل قصارى جهدها لتجنب التحول إلى مدن أشباح، ولكن في نظام Bitcoin البيئي، نرى صورة مختلفة تمامًا: منذ جنون Everyone Inscriptions، شهد السوق حماس المجتمعات للمشاركة في نظام Bitcoin البيئي، ولكن بسبب قيود قابلية التوسع في Bitcoin، فإن نظام Bitcoin البيئي يحتاج بشكل عاجل إلى بنية تحتية شاملة...