Daten zum Benutzerwert öffentlicher Ketten: Ethereum ist immer noch die erste Wahl für Großinvestoren, gibt es keine Wale auf

Originalautor: Frank, PANews

Seit die Minispiele im Telegram-Ökosystem populär geworden sind, ist die Zahl der Benutzer im Krypto-Raum sprunghaft angestiegen. Die Zahl der Benutzer früherer Starprojekte scheint angesichts der zig Millionen oder sogar hundert Millionen Benutzer von TG-Minispielen unbedeutend. Aber wir scheinen ein Problem übersehen zu haben, nämlich die Diskussion über den Wert der Benutzer. Ethereum hat nur 400.000 bis 500.000 täglich aktive Benutzer, ist aber dennoch die zweitgrößte öffentliche Kette in Bezug auf den Marktwert, während TON, das locker über 2 Millionen täglich aktive Benutzer hat, nur etwa auf Platz zehn rangiert? Ist das eine Fehleinschätzung des Marktes in Bezug auf den Wert oder gibt es tatsächlich eine riesige Lücke im Benutzerwert zwischen diesen öffentlichen Ketten? PANews analysierte den wahren Wert der Benutzer jeder öffentlichen Kette und versuchte, das Geheimnis des Benutzerwerts der öffentlichen Kette zu lüften.

Die wichtigsten Forschungsmethoden sind wie folgt: Um den Benutzerwert auf jeder öffentlichen Kette realistischer wiederherzustellen, berechnete PANews einige Token mehrerer beliebter öffentlicher Ketten wie Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC usw. Da es keinen vorgefertigten Indikator gab, der den Benutzerwert der öffentlichen Kette anzeigte, ermittelten wir den Durchschnittswert, indem wir den Token-Marktwert durch die Anzahl der Münzinhaber teilten, und verglichen diesen Durchschnittswert, der dem durchschnittlichen Münzwert jeder Adresse dieser beliebten Token entspricht. Um der tatsächlichen Situation näher zu kommen, wurden außerdem die Austauschadresse, die Team-Münzadresse, die gesperrte Adresse und andere große Inhaber der Münzhalteadresse für die Berechnung entfernt. Natürlich ist diese Methode möglicherweise nicht streng, da der Durchschnittswert nie die Mehrheit darstellt und der Marktwert einen virtuellen Marktwert enthält, aber sie hat eine große Referenzbedeutung für das Wertranking der Benutzer öffentlicher Ketten.

Darüber hinaus dividiert PANews auch den täglichen Transaktionsbetrag jeder öffentlichen Kette durch die Anzahl der täglichen Transaktionen und berechnet die durchschnittliche Größe jeder Transaktion, die bis zu einem gewissen Grad auch den Benutzerwert der Kette widerspiegeln kann.

Ethereum: Die durchschnittliche Einzahlung jeder Adresse beträgt $3.516 und eine einzelne Transaktion beträgt $1.160, ein Treffpunkt für große Spieler

Ethereum ist in verschiedenen Daten immer noch führend. Bei Ethereum haben wir USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE und andere Währungen als Analyseobjekte ausgewählt, basierend auf dem Durchschnittswert nach Ausschluss der Adressen großer Konten. Der durchschnittliche Adressbestand dieser Token erreichte etwa 3.500 US-Dollar, was viel höher ist als bei anderen öffentlichen Ketten, etwa 6-mal so hoch wie bei der Solana-Kette, und der Marktwertunterschied zwischen beiden beträgt etwa das Fünffache. Aus dieser Perspektive scheint der Marktwert von Solana etwas überschätzt zu sein? In Bezug auf den Umfang einer einzelnen Transaktion erreichte der Umfang einer einzelnen Transaktion von Ethereum 1.160 US-Dollar, was ebenfalls viel höher ist als bei anderen öffentlichen Ketten. Aus dieser Sicht ist Ethereum immer noch die einzige Wahl für große Konten.

Solana: Die durchschnittliche Anzahl der Adressen beträgt $635, die durchschnittliche Anzahl der Einzeltransaktionen beträgt $17, und das Hauptthema ist immer noch der Erdhund

Solana ist mittlerweile die repräsentativste öffentliche Kette der Branche und ihre verschiedenen Indikatoren können grundsätzlich als Vergleichsstandard verwendet werden. Während der Recherche stellte PANews jedoch unerwarteterweise fest, dass Solanas Governance-Token SOL die Anzahl der Token-Inhaber nirgendwo herausfinden konnte. Daher können wir bei der Recherche nur einige andere repräsentativere Token der Solana-Kette als Datenquellen verwenden, wie JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk usw.

Nach der Berechnung ist ersichtlich, dass nach der direkten Division des Marktwerts dieser Token und der Adressen, die die Token halten, der Durchschnittswert der von jeder Adresse gehaltenen Token etwa $2.240 US-Dollar beträgt, was unter allen öffentlichen Ketten nur Ethereum nachsteht. Nach dem Ausschluss der Adressen dieser Token wie gesperrte Positionen und Börsen sinkt der durchschnittliche Haltebetrag der Adressen jedoch auf etwa $635 US-Dollar.

Darüber hinaus ist beim Vergleich der Haltewerte dieser Token ersichtlich, dass die durchschnittliche Anzahl der Benutzeradressen, die MEME-Coins halten, deutlich höher ist als die der Stablecoin-Konten. Bei Ethereum ist dieses Phänomen umgekehrt, was auch darauf hinweisen könnte, dass Ethereum-Benutzer DeFi bevorzugen, beispielsweise die Einkommensmethode der Stablecoin-Zinsen. Solana-Benutzer bevorzugen Chongtugou. Laut Hello Moon-Daten hielten im vergangenen Monat mehr als 86 Millionen Benutzer 0 SOL in ihren Wallets, etwa 15,5 Millionen Benutzer hielten weniger als 1 SOL und etwa 1,5 Millionen Benutzer hielten weniger als 10 SOL.

Laut Daten vom 8. Oktober generierte die Solana-Kette etwa 250 Millionen Transaktionen, davon waren etwa 26,21 TP9T Transaktionen ohne Stimmrecht. Das gesamte Transaktionsvolumen an diesem Tag betrug etwa 1,15 Milliarden US-Dollar, bei einer durchschnittlichen Transaktionsgröße von 17,4 US-Dollar. Dieses Transaktionsvolumen scheint von MEME-Coin-Transaktionen dominiert zu sein.

Arbitrum: Die durchschnittliche Einzahlung jeder Adresse beträgt $487 und eine einzelne Transaktion $282. Es ist L2, das die meisten Ethereum-Gene erbt.

Arbitrum ist eines der Netzwerke mit der besten Datenleistung unter den aktuellen Ethereum L2. Den Datenergebnissen zufolge scheint Arbitrum viele hochkarätige Ethereum-Benutzer zu haben. Nach Ausschluss großer Konten wie Börsen erreichte der durchschnittliche Adressbestand von Arbitrum immer noch 10.487 US-Dollar und war damit nur niedriger als bei Ethereum und Solana. Am Beispiel von USDC ist jedoch die Hälfte des USDC auf Arbitrum in Hyperliquid hinterlegt, und mehrere andere Währungen werden ebenfalls von großen Konten gehalten. Gleichzeitig sind die Token mit dem höheren Marktwert auf Arbitrum im Grunde Stablecoins oder verpfändete Token wie BTC und ETH, was auch den Benutzerhaltungseigenschaften von Ethereum ähnelt. Aus dieser Perspektive kann man sagen, dass Arbitrum das L2 ist, das die meisten Ethereum-Gene erbt. Die durchschnittliche Transaktionsgröße von Arbitrum beträgt 10.282 US-Dollar und ist damit nur niedriger als bei Ethereum.

Sui: Die durchschnittliche Einzahlung jeder Adresse beträgt $271 und die einzelne Transaktion beträgt $11,4. Holt die neue Kraft Solana ein?

In letzter Zeit gab es Gerüchte, dass Sui Solanas stärkster Konkurrent werden könnte. Den On-Chain-Daten zufolge schneiden Suis Daten tatsächlich gut ab. Auf Sui haben wir zum Vergleich mehrere Token mit höherer Marktkapitalisierung ausgewählt, wie SUI, wUSDC, USDT, CETUS und SCA. Auf Sui sind diese Token offensichtlich stärker gestreut, sodass wUSDC und USDT aufgrund ihres hohen Anteils fast nicht ausgeschlossen sind. Insgesamt beträgt die durchschnittliche Adressmenge dieser Token auf Sui $271, was höher ist als bei TON und etwa 1-mal so hoch wie bei Solana.

In Bezug auf die Transaktionsgröße zeigten die Daten vom 8. Oktober jedoch, dass Suis durchschnittliche Transaktionsgröße $1,8 betrug, die niedrigste unter allen öffentlichen Ketten. Diese Daten könnten jedoch auf den ungewöhnlichen Anstieg des jüngsten Transaktionsvolumens von Sui zurückzuführen sein, das 100 Millionen überstieg. Es ist nicht bekannt, ob dies durch Roboter verursacht wurde, die auf den Markt kamen, um das Volumen zu erhöhen, oder durch ein anderes Spam-Mining-Programm ähnlich SPAM. Berechnet man die Daten vom 3. Oktober, beträgt die durchschnittliche Transaktionsgröße pro Transaktion etwa $11,47, was etwas niedriger ist als bei Solana, aber viel höher als bei TON (diese Daten könnten näher an Suis täglichem Niveau liegen).

BSC: Durchschnittliche Einzahlung jeder Adresse beträgt $167, einzelne Transaktion beträgt $237, Benutzerprofil ist ähnlich wie bei Ethereum

Im Vergleich dazu ist das Datenniveau von BSC mittelmäßig. Im Gegensatz zu Solana und Sui ähneln die Eigenschaften von BSC eher denen von Ethereum. Bei BSC haben wir 5 Token, darunter BETH, BSC-USD, WBNB, USDC und DOGE, für die Analyse ausgewählt. Der durchschnittliche Bestand ihrer Adressen beträgt etwa 10.167 US-Dollar (nach Ausschluss großer Inhaber wie Börsen und gesperrter Positionen), während die durchschnittliche Transaktionsgröße von BSC mit einer durchschnittlichen Einzeltransaktionsgröße von etwa 10.237 US-Dollar beeindruckender ist. Diese Daten sind nur Ethereum unterlegen und höher als bei anderen öffentlichen Ketten.

TON: Die durchschnittliche Einzahlung jeder Adresse beträgt $106 und die einzelne Transaktion beträgt $3,3. Die Geldeintreiber konnten keine Mittel einbringen.

Angetrieben von mehreren beliebten Minispielen wie Notcoin, Hamster Kombat und DOGS ist TON zu einer der aktivsten öffentlichen Ketten geworden. Die tatsächliche Popularität von TON und die Anerkennung auf den Märkten scheinen jedoch immer in einem vagen Zustand gewesen zu sein. Laut Cointelegraph hat die Betrugsbekämpfungslösung Scam Sniffer von Web3 am 7. Oktober einen Screenshot der auf TON basierenden Hacking-Software geteilt und deren Schließung angekündigt. Der Hacker sagte, dass es in der Community nicht genügend Krypto-Wale gebe, was nicht gut für sein Geschäft sei.

Auf TON haben wir mehrere Token wie DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR und CATI zur Analyse ausgewählt. Die Ergebnisse dieser Token zeigen, dass die durchschnittliche Adressmenge nur $106 beträgt, was am unteren Ende der analysierten öffentlichen Ketten liegt. In Bezug auf die Transaktionsgröße beträgt die Transaktionsgröße von TON nur $3,38, was ebenfalls auf einem niedrigen Niveau liegt. Vielleicht befindet sich das TON-Ökosystem aus dieser Perspektive immer noch in einem Zustand, in dem nur Aufregung herrscht, aber kein heißes Geld vorhanden ist.

Basis: Die durchschnittliche Einzahlung der Adresse beträgt $96 und eine einzelne Transaktion beträgt $138. Die Gelder werden hauptsächlich bei Institutionen wie Börsen hinterlegt.

Der durchschnittliche Haltewert von Base-Benutzern beträgt etwa $96, während dieser Wert vor dem Ausschluss großer Inhaber $663 betrug. Diese Änderung zeigt, dass als Layer-2-Netzwerk auf Basis von Coinbase die meisten Gelder in der Base-Kette grundsätzlich bei Institutionen wie Börsen hinterlegt sind. Der Umfang der von Privatanlegern auf Base gehaltenen Gelder ist viel geringer. Darüber hinaus beträgt der Umfang einer einzelnen Transaktion auf Base etwa $138, was ebenfalls ein Transaktionsniveau mit hohem Wert ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir durch den Vergleich des Benutzerwerts auf jeder Kette die Eigenschaften verschiedener Ketten herausfinden können. Beispielsweise zeichnen sich die aufstrebenden MEME-Ketten mit hoher Popularität wie Solana und Sui durch einen kleinen Einzeltransaktionsumfang, geringe Kapitalbeteiligungen an einer einzigen Adresse, aber eine große Anzahl von Transaktionen aus. Die alten öffentlichen Ketten, die durch Ethereum und L2 repräsentiert werden, werden von großen Investoren bevorzugt, aber sie bevorzugen offensichtlich Anlageformen wie die Verpfändung von Vermögenswerten. Unter ihnen ist die Leistung des TON-Ökosystems aus allen Blickwinkeln etwas weit von der Popularität der Telegram-Spiele entfernt, aber dieses Modell, zuerst Benutzer anzuziehen, ist nur der Anfang, und ob es erfolgreich durchbrechen kann, muss sich in der Zukunft noch zeigen.

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