Tại sao bạn nên đa dạng hóa danh mục tài sản kỹ thuật số của mình

Felix Stratmann, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Outerlands Capital, cho biết các tổ chức cần mở rộng lượng nắm giữ tiền điện tử của mình để nắm bắt được toàn bộ sự đổi mới trên thị trường.

Tài sản kỹ thuật số có thể là một trong số ít thị trường mà sự đa dạng hóa dường như vẫn chưa được đánh giá đúng mức. Bitcoin và Ethereum vẫn chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường mặc dù ngày càng có nhiều dự án mới mang tính đột phá và nhiều sản phẩm đầu tư chỉ cung cấp một số ít vị thế tập trung.

At Outerlands Capital we have written about the benefit to risk-adjusted returns from diversification. Individually, smaller projects may carry higher risk, but investing across a broad mix of projects can reduce volatility and improve risk-return metrics like the Sharpe ratio (returns normalized for volatility). However, there’s more to diversification than higher Sharpe ratios.

In a market as dynamic as crypto, diversification is essential to gain exposure to the varied and evolving mix of themes and sectors built around blockchain technology. Diversification is about solving for the power law distribution of returns, whereby a portfolio’s return is driven by a small number of highly positive outcomes against a larger number of investments that deliver lower, or negative, returns. This phenomenon is well documented in venture capital (VC) investing, and the concept carries over to digital asset investments, which are akin to investments in disruptive tech startups. Diversifying makes sure your portfolio has enough shots-on-goal to capture the biggest winners over time.

A concentrated portfolio of just a handful of tokens will struggle to capture the range of exciting crypto use-cases being developed today. Take, for example, the 10 largest cryptocurrencies by market capitalization – a popular take on a ready-made “diversified” portfolio. You have here, essentially, a mix of currencies and Layer 1s. While these larger tokens are sometimes seen as less risky on account of scale, such a selection fails to capture much of the current innovation happening in crypto.

Mở rộng sang danh mục đầu tư được quản lý tích cực bao gồm các mã thông báo từ Top 150 theo vốn hóa thị trường và bạn bắt đầu thấy một bức tranh năng động hơn nhiều, bao gồm Lớp 1 và cơ sở hạ tầng liên quan (như các giải pháp mở rộng quy mô và khả năng tương tác), DeFi (từ giao dịch và cho vay đến quản lý tài sản), giải trí (bao gồm trò chơi và siêu vũ trụ), mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN, bao gồm các dự án về sức mạnh tính toán phân tán có liên kết với AI), tài sản thế giới thực (RWA), v.v. Mặc dù một số dự án này có thể tự mang lại rủi ro lớn hơn, nhưng việc đa dạng hóa giúp quản lý rủi ro của toàn bộ danh mục đầu tư.

Các danh mục đầu tư nên được định vị để nắm bắt các chủ đề mới nổi và các hướng đi mới khi các dự án trên khắp không gian tiếp tục đổi mới, tìm kiếm sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Ngay cả trong các bộ phận phát triển hơn của hệ sinh thái tiền điện tử, chẳng hạn như thanh toán hoặc Layer 1, chúng tôi tin rằng vẫn còn quá sớm để gọi là người chiến thắng. Tốc độ đổi mới có nghĩa là sự gián đoạn sẽ tiếp tục là chuẩn mực.

Sự ra đời của thị trường và sự phát triển nhanh chóng của nó cũng có nghĩa là một cách tiếp cận chủ động đối với quản lý danh mục đầu tư là bắt buộc: Đa dạng hóa không đồng nghĩa với thụ động. Xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt không có nghĩa là chỉ mua nhiều tài sản nhỏ hơn. Nó có nghĩa là có một góc nhìn dài hạn về quy mô và phạm vi của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số và định vị danh mục đầu tư để tận dụng nhiều kết quả tiềm năng khác nhau.

Sau các hội nghị về tiền điện tử như Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049 và DAS, chúng tôi một lần nữa được khích lệ trong đánh giá của mình rằng danh mục tiền điện tử của tổ chức trung bình đơn giản là không tiếp xúc đủ với các trường hợp sử dụng mang tính đột phá đang được thử nghiệm trong tài sản kỹ thuật số hiện nay. Các chủ đề mới nổi như DePIN, các giải pháp mở rộng quy mô sáng tạo cho Ethereum và Bitcoin, và đưa tài sản thực tế lên chuỗi đều đòi hỏi phải xem xét kỹ lưỡng hơn các mã thông báo lớn nhất và nên khuyến khích danh mục tài sản kỹ thuật số trải dài trên nhiều lĩnh vực và quy mô dự án.

Remember that diversifying doesn’t make a portfolio less potent – it actually gives investors more opportunities to capture winners, while still providing time-tested risk benefits. In essence, diversification gives you more for less.

Đọc bài viết gốc

Liên quan: Đừng nộp đơn xin Con ong Thẻ tiền điện tử… trừ khi bạn thực sự cần nó.

Since the first 1,000 Bee Network co-branded crypto cards were issued, we have received unanimous praise from cardholders worldwide. The Bee core team works with partner Coin 50™ and 30+ banking institutions and issuers to provide cardholders with the most convenient web3 Trải nghiệm sử dụng. Chất lượng của một sản phẩm được thể hiện qua việc sử dụng. Chỉ những chủ thẻ mới có thể hiểu được lợi ích của nó. Để cho phép nhiều người trải nghiệm thẻ Visa tiền điện tử, chúng tôi chính thức mở một cấp độ mới trong việc đăng ký thẻ: Bạn có thể nhấp vào biểu tượng thẻ trên trang Profile trong ứng dụng để đăng ký thẻ Platinum đồng thương hiệu Bee Network của riêng mình! 10.000 thẻ đầu tiên sẽ được hưởng ưu đãi giảm 80% phí mở thẻ và miễn phí thường niên trong 3 năm. Từ nạp tiền tiền điện tử đến tiền fiat…