آپ کو اپنے ڈیجیٹل اثاثہ پورٹ فولیو کو کیوں متنوع بنانا چاہئے۔

Outerlands Capital میں تحقیق کے سربراہ، Felix Stratmann کا کہنا ہے کہ اداروں کو مارکیٹ میں جدت کی مکمل رینج حاصل کرنے کے لیے کرپٹو ہولڈنگز کے اپنے ہولڈنگز کو وسیع کرنے کی ضرورت ہے۔

ڈیجیٹل اثاثے ان چند منڈیوں میں سے ایک ہو سکتے ہیں جہاں تنوع کو اب بھی کم سمجھا جاتا ہے۔ Bitcoin اور Ethereum نئے نئے پروجیکٹس کی بڑھتی ہوئی تعداد کے باوجود مارکیٹ کیپ کے لحاظ سے غالب رہتے ہیں، اور بہت سی سرمایہ کاری کی مصنوعات صرف مٹھی بھر مرتکز پوزیشن فراہم کرتی ہیں۔

At Outerlands Capital we have written about the benefit to risk-adjusted returns from diversification. Individually, smaller projects may carry higher risk, but investing across a broad mix of projects can reduce volatility and improve risk-return metrics like the Sharpe ratio (returns normalized for volatility). However, there’s more to diversification than higher Sharpe ratios.

In a market as dynamic as crypto, diversification is essential to gain exposure to the varied and evolving mix of themes and sectors built around blockchain technology. Diversification is about solving for the power law distribution of returns, whereby a portfolio’s return is driven by a small number of highly positive outcomes against a larger number of investments that deliver lower, or negative, returns. This phenomenon is well documented in venture capital (VC) investing, and the concept carries over to digital asset investments, which are akin to investments in disruptive tech startups. Diversifying makes sure your portfolio has enough shots-on-goal to capture the biggest winners over time.

A concentrated portfolio of just a handful of tokens will struggle to capture the range of exciting crypto use-cases being developed today. Take, for example, the 10 largest cryptocurrencies by market capitalization – a popular take on a ready-made “diversified” portfolio. You have here, essentially, a mix of currencies and Layer 1s. While these larger tokens are sometimes seen as less risky on account of scale, such a selection fails to capture much of the current innovation happening in crypto.

مارکیٹ کیپ کے لحاظ سے ٹاپ 150 سے ٹوکنز پر مشتمل ایک فعال طور پر منظم پورٹ فولیو تک پھیلائیں اور آپ کو ایک بہت زیادہ متحرک تصویر نظر آنا شروع ہو جائے گی، جس میں پرت 1s اور متعلقہ انفراسٹرکچر (جیسے اسکیلنگ سلوشنز اور انٹرآپریبلٹی)، DeFi (تجارت اور قرض دینے سے لے کر اثاثہ جات کے انتظام تک) ، تفریح (بشمول گیمنگ اور میٹاورس)، وکندریقرت شدہ فزیکل انفراسٹرکچر نیٹ ورکس (DePIN، بشمول AI سے ٹائی ان کے ساتھ تقسیم شدہ کمپیوٹ پاور کے منصوبے)، حقیقی دنیا کے اثاثے (RWAs)، اور بہت کچھ۔ اگرچہ ان میں سے کچھ پروجیکٹ اپنے طور پر زیادہ خطرہ لے سکتے ہیں، تنوع مجموعی پورٹ فولیو کے خطرے کو سنبھالنے میں مدد کرتا ہے۔

ابھرتے ہوئے تھیمز اور نئی سمتوں کو حاصل کرنے کے لیے پورٹ فولیوز کو پوزیشن میں رکھا جانا چاہیے کیونکہ پوری جگہ پر پروجیکٹس جدت طرازی کرتے رہتے ہیں، پروڈکٹ-مارکیٹ فٹ کی تلاش کرتے ہیں۔ یہاں تک کہ کرپٹو ایکو سسٹم کے زیادہ ترقی یافتہ حصوں میں، جیسے کہ ادائیگیاں یا پرت 1s، ہمیں یقین ہے کہ فاتحین کو کال کرنا ابھی بہت جلدی ہے۔ جدت طرازی کی رفتار کا مطلب ہے کہ خلل معمول بن کر رہے گا۔

مارکیٹ کی نزاکت اور اس کے تیز رفتار ارتقاء کا یہ مطلب بھی ہے کہ پورٹ فولیو مینجمنٹ کے لیے ایک فعال نقطہ نظر ضروری ہے: متنوع غیر فعال کے برابر نہیں ہے۔ متنوع پورٹ فولیو بنانے کا مطلب صرف زیادہ، چھوٹے اثاثے خریدنا نہیں ہے۔ اس کا مطلب ہے ڈیجیٹل اثاثوں کے ماحولیاتی نظام کے پیمانے اور دائرہ کار پر ایک طویل مدتی نقطہ نظر اختیار کرنا، اور بہت سے مختلف ممکنہ نتائج سے فائدہ اٹھانے کے لیے ایک پورٹ فولیو کی پوزیشننگ کرنا۔

کرپٹو کانفرنسوں جیسے Consensus، AIMA Digital Assets، Token2049، اور DAS سے باہر آتے ہوئے، ہم اپنے اس جائزے میں ایک بار پھر حوصلہ افزائی کر رہے ہیں کہ اوسط ادارہ جاتی کرپٹو پورٹ فولیو آج ڈیجیٹل اثاثوں میں جانچے جانے والے خلل ڈالنے والے استعمال کے کیسوں کے سامنے نہیں آ رہا ہے۔ DePIN جیسے ابھرتے ہوئے موضوعات، Ethereum اور Bitcoin کے لیے جدید پیمانے کے حل، اور حقیقی دنیا کے اثاثوں کو آن چین لانے کے لیے سب سے بڑے ٹوکنز پر گہری نظر کی ضرورت ہوتی ہے، اور بہت سے شعبوں اور پروجیکٹ کے سائز پر پھیلے ڈیجیٹل اثاثوں کے پورٹ فولیوز کی حوصلہ افزائی کرنی چاہیے۔

Remember that diversifying doesn’t make a portfolio less potent – it actually gives investors more opportunities to capture winners, while still providing time-tested risk benefits. In essence, diversification gives you more for less.

اصل مضمون پڑھیں

Related: Don’t apply for a مکھی crypto card… unless you really need one.

Since the first 1,000 Bee Network co-branded crypto cards were issued, we have received unanimous praise from cardholders worldwide. The Bee core team works with partner Coin 50™ and 30+ banking institutions and issuers to provide cardholders with the most convenient web3 consumption experience. The proof of the pudding is in the eating. Only the cardholders will understand its benefits. To allow more people to experience those crypto Visa cards, we are officially opening a new tier of card application: You can now click on the card icon of your Profile page in-app to apply for your own Bee Network co-branded Platinum Card! The first 10,000 cards will enjoy an 80% discount on the card opening fee and a 3-year exemption from the annual fee. From cryptocurrency top-up to fiat…