Mengapa Anda Harus Mendiversifikasi Portofolio Aset Digital Anda

Lembaga perlu memperluas kepemilikan kripto mereka untuk menangkap seluruh inovasi di pasar, kata Felix Stratmann, kepala penelitian di Outerlands Capital.

Aset digital mungkin merupakan salah satu dari sedikit pasar yang diversifikasinya masih kurang dihargai. Bitcoin dan Ethereum tetap dominan dalam hal kapitalisasi pasar meskipun ada peningkatan jumlah proyek baru yang inovatif, dan banyak produk investasi hanya menyediakan beberapa posisi terkonsentrasi.

At Outerlands Capital we have written about the benefit to risk-adjusted returns from diversification. Individually, smaller projects may carry higher risk, but investing across a broad mix of projects can reduce volatility and improve risk-return metrics like the Sharpe ratio (returns normalized for volatility). However, there’s more to diversification than higher Sharpe ratios.

In a market as dynamic as crypto, diversification is essential to gain exposure to the varied and evolving mix of themes and sectors built around blockchain technology. Diversification is about solving for the power law distribution of returns, whereby a portfolio’s return is driven by a small number of highly positive outcomes against a larger number of investments that deliver lower, or negative, returns. This phenomenon is well documented in venture capital (VC) investing, and the concept carries over to digital asset investments, which are akin to investments in disruptive tech startups. Diversifying makes sure your portfolio has enough shots-on-goal to capture the biggest winners over time.

A concentrated portfolio of just a handful of tokens will struggle to capture the range of exciting crypto use-cases being developed today. Take, for example, the 10 largest cryptocurrencies by market capitalization – a popular take on a ready-made “diversified” portfolio. You have here, essentially, a mix of currencies and Layer 1s. While these larger tokens are sometimes seen as less risky on account of scale, such a selection fails to capture much of the current innovation happening in crypto.

Perluas ke portofolio yang dikelola secara aktif yang mencakup token dari Top 150 berdasarkan kapitalisasi pasar dan Anda akan mulai melihat gambaran yang jauh lebih dinamis, yang mencakup Layer 1 dan infrastruktur terkait (seperti solusi penskalaan dan interoperabilitas), DeFi (dari perdagangan dan pinjaman hingga manajemen aset), hiburan (termasuk permainan dan metaverse), jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi (DePIN, termasuk proyek untuk daya komputasi terdistribusi dengan keterkaitan dengan AI), aset dunia nyata (RWA), dan banyak lagi. Sementara beberapa proyek ini mungkin mengandung risiko yang lebih besar, diversifikasi membantu mengelola risiko portofolio secara keseluruhan.

Portofolio harus diposisikan untuk menangkap tema-tema yang muncul dan arah baru karena proyek-proyek di seluruh ruang terus berinovasi, mencari kecocokan produk-pasar. Bahkan di bagian ekosistem kripto yang lebih berkembang, seperti pembayaran atau Layer 1, kami yakin masih terlalu dini untuk menentukan pemenang. Laju inovasi berarti disrupsi akan terus menjadi norma.

Pasar yang baru lahir dan evolusinya yang cepat juga berarti bahwa pendekatan aktif terhadap manajemen portofolio menjadi keharusan: Diversifikasi tidak sama dengan pasif. Membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik tidak berarti hanya membeli lebih banyak aset yang lebih kecil. Ini berarti mengambil perspektif jangka panjang tentang skala dan cakupan ekosistem aset digital, dan memposisikan portofolio untuk memanfaatkan berbagai hasil potensial yang berbeda.

Setelah mengikuti konferensi kripto seperti Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049, dan DAS, kami kembali bersemangat dalam penilaian kami bahwa portofolio kripto institusional rata-rata tidak cukup terpapar pada kasus penggunaan disruptif yang sedang diuji dalam aset digital saat ini. Tema-tema baru seperti DePIN, solusi penskalaan inovatif untuk Ethereum dan juga Bitcoin, dan menghadirkan aset dunia nyata secara on-chain semuanya memerlukan pandangan mendalam melampaui token terbesar, dan harus mendorong portofolio aset digital yang mencakup banyak sektor dan ukuran proyek.

Remember that diversifying doesn’t make a portfolio less potent – it actually gives investors more opportunities to capture winners, while still providing time-tested risk benefits. In essence, diversification gives you more for less.

Baca artikel aslinya

Related: Don’t apply for a Lebah crypto card… unless you really need one.

Since the first 1,000 Bee Network co-branded crypto cards were issued, we have received unanimous praise from cardholders worldwide. The Bee core team works with partner Coin 50™ and 30+ banking institutions and issuers to provide cardholders with the most convenient web3 consumption experience. The proof of the pudding is in the eating. Only the cardholders will understand its benefits. To allow more people to experience those crypto Visa cards, we are officially opening a new tier of card application: You can now click on the card icon of your Profile page in-app to apply for your own Bee Network co-branded Platinum Card! The first 10,000 cards will enjoy an 80% discount on the card opening fee and a 3-year exemption from the annual fee. From cryptocurrency top-up to fiat…