现货比特币 ETF 将推动美国机构采用数字资产

观点10mos ago更新怀亚特

318 0 1

美国的交易所交易基金（ETF）已经取得了巨大的增长，现在一些最大的传统金融机构提供越来越多的可靠申请来提供现货比特币 ETF。

考虑到这两个因素，再加上灰度最近的法庭诉讼胜利和富兰克林邓普顿的现货比特币ETF申请，这似乎是现货比特币 ETF 何时可供投资者使用的问题，而不是是否会发生的问题。

当它们可用时，它们将有助于简化和促进美国主流机构对数字资产的采用。

美国和全球 ETF 的增长

ETF 对于投资者来说是一个合理的选择：具有成本效益且易于获取。快速概览一下，美国总计 ETF管理资产净值（AUM）从2002年的$102B爆炸到2022年的$6.44T。

预计的增长也没有停滞。据贝莱德称—显示 2022 年全球 ETF 总额为 $10T 美元 —到 2024 年底，该金融产品的全球价值可能达到 $14T。

现货比特币 ETF 是这种金融产品的自然发展。

现货比特币 ETF

尽管关于美国的现货比特币 ETF 是否会为主流加密货币采用开辟一条途径仍然存在争议，但数字资产界的许多人对获得批准的潜力及其影响越来越乐观。

我们相信这一批准将有助于通过对该产品的需求将新资本带入市场。现货比特币 ETF 允许人们以简化的方式直接投资比特币。投资基于当前市场价格，所有者持有加密货币就像持有基金中的股票一样，这会让习惯投资但刚接触加密货币的人感到熟悉。

这些机会已经在加拿大存在，并且正在欧洲推出；不过，目前，人们的目光集中在美国证券交易委员会 (SEC) 和贝莱德 (BlackRock) 的现货比特币 ETF 申请上，其他传统金融支柱很快也提出了申请；以下公司已申请在纳斯达克现货比特币 ETF 上市：Fidelity、VanEck、Invesco、WisdomTree、Valkyrie 和 Bitwise。

DeFi 阿尔法优质内容

免费开始

迄今为止，美国证券交易委员会尚未批准任何现货比特币 ETF 申请，称大多数拒绝的主要原因是比特币价格的市场操纵。不过，贝莱德 (BLK) 的 iShares 比特币信托应用程序包含一个可能导致 SEC 同意创建该基金的要素：拟议与纳斯达克和一家大型美国数字资产交易所达成的监督共享协议，该协议将成为防止市场操纵的障碍。

该监督共享协议将为市场交易和清算活动以及客户身份识别提供透明度。另外，如果这种方法得到美国证券交易委员会的批准，它将成为其他公司效仿的指南。

一旦这些现货 ETF 上市，为比特币投资提供了便利，自然会导致更多的机构资金流动——尤其是随着分配来源数量的增加。由于比特币供应量仅限于 21MM，随着越来越多的机构投资者能够更无缝地获得比特币，这种有限的供应量可能会带来积极的价格走势。

由于 SEC 批准的可能性似乎很高，几家主要资产管理公司最近申请提供以太坊 ETF：Van Eck、Volatility Shares、Bitwise、Grayscale、Roundhill 和 Proshares。

对冲基金增加对数字资产的投资

在相关主题上，“重建对加密货币的信心：第五届年度全球加密货币对冲基金报告（2023 年）”指出，尽管 2022 年环境动荡，传统对冲基金仍继续寻求增加数字资产敞口。

目前投资加密资产的传统对冲基金中有一半以上打算维持今年部署的资本水平，而近一半（46%）打算到 2023 年底将更多资本部署到该资产类别中。的受访者表示他们计划减少接触。

那些尚未投资加密资产的基金对加密货币的好奇心有所上升。超过三分之一 (37%) 的调查受访者确认，他们只是在等待进一步成熟后再进行投资，其中超过三分之二 (69%) 的好奇调查参与者是管理着超过 10 亿美元资金的对冲基金。

对未来持乐观态度：93% 的加密对冲基金预计 2023 年底加密资产市值将高于 2022 年底。

对于加密货币对冲基金的投资者来说，他们想要的是：强制资产隔离；强制性财务审计；独立的储备资产报表；和平台安全。为了进一步建立这些投资者的信心，对冲基金行业正在增加对标准流动性管理工具的使用，并加强其交易对手风险管理政策。他们专注于最佳托管解决方案，并且第三方托管机构的使用很广泛，80% 的加密货币和传统对冲基金选择此作为主要托管途径。

这 SEC 提议的规则对合格托管人的监管将进一步朝这个方向进行监管，适当隔离资产并以其他方式保护投资者，这符合对冲基金行业及其投资者在风险管理方面的愿望。