Tại sao năm 2024 có thể trở thành một năm quan trọng (tăng giá) đối với tiền điện tử

$1,4 nghìn tỷ USD — đó là toàn bộ vốn hóa thị trường của ngành tiền điện tử tính đến tháng 10 năm 2023. Mặc dù đây là một con số ấn tượng nhưng nó nhỏ hơn gần ba lần so với con số cao nhất mọi thời đại của hơn Đạt được $2,9 nghìn tỷ USD vào năm 2021. Trong năm ngoái, một số gã khổng lồ về tiền điện tử bao gồm Phân tích chuỗi, Phòng thí nghiệm Yuga, Sổ cái, Và Coinbase tuyên bố sa thải. Điều này, cùng với vô số dự án đã phá sản, chỉ ra một điều – chúng ta đang trải qua một mùa đông tiền điện tử. Nhưng thị trường giá xuống này sẽ không kéo dài mãi, có lẽ cũng không quá lâu. Trên thực tế, khi xem xét các yếu tố sẽ phát huy tác dụng trong những tuần và tháng tới, năm 2024 hiện đang được định hình là một năm có tiềm năng then chốt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư tổ chức.

Với nhiều yếu tố khác nhau hội tụ, bao gồm cả việc chờ phê duyệt Bitcoin và Ethereum Exchange-Traded Funds (ETF) ở Hoa Kỳ và việc triển khai Thị trường trong luật về tài sản tiền điện tử (MiCA) ở Liên minh Châu Âu, giai đoạn này được thiết lập cho một sự thay đổi đáng kể trong việc áp dụng và chấp nhận rộng rãi các tài sản tiền điện tử. Ngoài ra, sự kiện giảm một nửa Bitcoin xảy ra vào tháng 4 năm 2024 càng làm tăng thêm sự phấn khích và tiềm năng cho một đợt tăng giá lớn. Tôi lập luận rằng có mọi lý do giải thích tại sao năm 2024 sẽ đánh dấu một bước ngoặt đối với các tổ chức bước vào không gian tiền điện tử, từ đó sẽ mở khóa công nghệ của ngành để áp dụng đại trà hơn bao giờ hết.

Bất ổn kinh tế vĩ mô

Bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành các quyết định đầu tư của các tổ chức. Trong những tháng gần đây, chúng ta đã chứng kiến tình trạng bất ổn liên tục về tài chính và tiền tệ, kèm theo lãi suất cao khủng khiếp do chiến tranh quốc tế, đại dịch, chính sách thương mại bảo hộ và sự gián đoạn chuỗi cung ứng. Điều này đã tạo ra một môi trường chín muồi cho các khoản đầu tư thay thế - với việc các nhà đầu tư đang cố gắng đảm bảo tiền của họ trong các kho lưu trữ giá trị an toàn. Và lần đầu tiên sau một thời gian dài, Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác đã trở thành đối thủ nghiêm túc cho vị trí này. Trên thực tế, một báo cáo gần đây nhấn mạnh rằng một trong những lý do lớn nhất khiến Bitcoin trở nên phổ biến là do nhu cầu của nó như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số.

Ngoài ra, chúng tôi đã chứng kiến nhiều ví dụ về thử nghiệm của tổ chức với không gian tiền điện tử, chẳng hạn như Standard Chartered cho phép khách hàng tham gia đặt cược. Tuy nhiên, bất chấp sự quan tâm ngày càng tăng, sự gia nhập của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và ngành này vẫn chưa phát huy hết tiềm năng như một loại tài sản chính thống và toàn cầu.

Mở khóa tiềm năng

Phù hợp với quan điểm của tổ chức, điều thực sự sẽ mở ra cánh cửa cho việc áp dụng tiền điện tử là sự ủng hộ từ các nhà quản lý tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la trên toàn cầu. Chỉ trong năm vừa qua, chúng ta đã chứng kiến những điều như Blackrock ($9,4 nghìn tỷ USD tính theo tài sản), GrayScale ($17 tỷ USD về tài sản), WisdomTree ($81 tỷ USD tài sản) và VanEck ($76,4 tỷ USD về tài sản) gửi đơn đăng ký tới SEC để nhận các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay hoặc tương lai. Nhìn chung, hơn 10 đơn đăng ký Bitcoin giao ngay đã được nộp, tất cả chúng vẫn đang chờ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) phê duyệt.

Do tầm vóc, danh tiếng và danh mục tài sản khổng lồ của các công ty nói trên, sự tham gia của họ vào tiền điện tử chắc chắn có sức nặng đáng kể. Là một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất trên toàn cầu, sự quan tâm của họ đối với Bitcoin và thị trường tiền điện tử nói chung báo hiệu sự chấp nhận ngày càng phổ biến. Do đó, điều này làm tăng cơ hội để SEC phê duyệt các ứng dụng nói trên, do ảnh hưởng và độ tin cậy liên quan đến BlackRock và các công ty cùng ngành, khiến họ gặp khó khăn trong việc bác bỏ đề xuất hoàn toàn.

Ngoài ra, một trong những mối quan tâm chính mà các cơ quan quản lý bày tỏ về ETF tiền điện tử là khả năng thao túng thị trường. Tuy nhiên, với việc các nhà quản lý tài sản lớn cung cấp các sản phẩm này, nguy cơ thao túng thị trường được giảm thiểu rất nhiều. Với các biện pháp quản lý rủi ro mạnh mẽ, các tiêu chuẩn tuân thủ và khả năng giám sát thị trường, họ tạo ra một môi trường minh bạch và ổn định hơn cho việc cung cấp tài sản tiền điện tử.

Quy mô lớn của tiềm năng đầu tư của tổ chức và dòng vốn của tổ chức có thể tạo ra áp lực mua đáng kể đối với tiền điện tử – có khả năng đẩy giá lên cao và tạo ra tâm lý thị trường tích cực.

Pháp luật thuận lợi

Ngoài khả năng phê duyệt ETF, việc triển khai luật Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) trong Liên minh châu Âu dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến lợi ích của tổ chức đối với tài sản tiền điện tử. Bằng cách tạo ra một khung pháp lý toàn diện cho tài sản kỹ thuật số trong EU, MiCA mang đến sự rõ ràng và chắc chắn về mặt pháp lý, mở đường cho các tổ chức tự tin tham gia vào tiền điện tử, đồng thời thúc đẩy sự tin cậy ngày càng tăng và việc áp dụng rộng rãi. Với bối cảnh pháp lý ngày càng thuận lợi hơn, các tổ chức sẽ làm theo, có xu hướng phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ cho tài sản kỹ thuật số.

Chất xúc tác cho cuộc đua bò

Một sự kiện khác sắp xảy ra có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử là sự kiện Bitcoin giảm một nửa dự kiến vào tháng 4 năm 2024. Trong lịch sử, mỗi sự kiện halving đều diễn ra trước các đợt tăng giá đáng kể, đặc trưng bởi sự tăng giá đáng kể. Việc giảm tỷ lệ Bitcoin mới được đúc vào thị trường tạo ra sự mất cân bằng cung cầu, dẫn đến áp lực tăng giá. Nếu lịch sử lặp lại, thì đợt halving năm 2024 có thể khơi dậy một đợt tăng giá bùng nổ khác, thu hút các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách tận dụng lợi nhuận tiềm năng.

Thúc đẩy giá trị và sự chấp nhận

Nếu tất cả diễn ra theo kế hoạch và khi các tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử, sự tham gia của họ sẽ tiếp tục mang lại giá trị trong các dự án, trường hợp sử dụng và việc áp dụng tổng thể. Các tổ chức mang lại uy tín, chuyên môn và nguồn vốn đáng kể, có thể dẫn đến tăng tính thanh khoản, ổn định và phát triển các sản phẩm tài chính phức tạp. Khi nhiều tổ chức chấp nhận tiền điện tử hơn, ngành này sẽ có được tính hợp pháp cao hơn và thu hút nhiều người dùng hơn. Việc áp dụng ngày càng tăng này có thể mở đường cho hàng tỷ người dùng tiếp theo tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử, thúc đẩy quá trình dân chủ hóa và mở rộng ranh giới của việc đưa tài chính vào.

Nhìn vào một ngành công nghiệp khác gần như đã bão hòa cả thế giới phát triển và đang phát triển: điện thoại thông minh, thật khó để tưởng tượng rằng tất cả đã bắt đầu từ 30 năm trước với Máy giao tiếp cá nhân Simon của IBM. Thiết bị đầy hứa hẹn này có thể xử lý các cuộc gọi, email và fax nhưng có thời lượng pin chỉ một giờ. Kể từ thời điểm này, phải mất thêm 15 năm nữa, gã khổng lồ trong ngành là Apple mới bước vào và giúp làm cho điện thoại thông minh thực sự trở nên phổ biến. Với việc phát minh ra iPhone năm 2007, Apple đã xây dựng dựa trên ý tưởng ban đầu của IBM về một thiết bị đa năng và phổ biến công nghệ này tới hàng triệu người dùng hơn bao giờ hết. Các tổ chức sẽ làm điều tương tự đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Và khi nó xảy ra, cảnh quan hiện nay sẽ khó có thể nhận ra được.

Khi ngày càng có nhiều doanh nghiệp tài chính truyền thống (TradFi) bắt đầu thử nghiệm các ứng dụng tiền điện tử, điều này sẽ tạo ra nhiều trường hợp tiện ích thú vị để người dùng tương tác với các ứng dụng Web3. Mọi người sẽ có thể tận dụng những ứng dụng này trong cuộc sống hàng ngày của họ, chuyển đổi trong và ngoài chuỗi, chuyển đổi liền mạch giữa nền tảng tài chính truyền thống và phi tập trung (DeFi).

Với sự tích hợp ngày càng tăng giữa tiền điện tử và đầu tư của tổ chức, sẽ không sai khi cho rằng năm 2024 có thể là năm mà thanh toán bằng tiền điện tử được nâng cao và có khả năng được sử dụng để tài trợ cho các chiến dịch của chính phủ và tư nhân – tiếp tục thúc đẩy giá của những tài sản này.

Một năm quan trọng

Với tất cả những quân domino này đang diễn ra, năm 2024 có vẻ như hứa hẹn rất nhiều cho các tổ chức đang tìm cách tận dụng thị trường tiền điện tử. Sự hội tụ của các phát triển về quy định, việc giảm một nửa Bitcoin và các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi đã tạo tiền đề cho việc tăng cường áp dụng tài sản kỹ thuật số và sự chấp nhận rộng rãi. Khi sự quan tâm của tổ chức tăng lên, ngành sẽ có tính thanh khoản cao, ổn định và tiềm năng bùng nổ các đợt tăng giá. Dòng vốn tổ chức và sự tham gia này sẽ không chỉ thúc đẩy giá trị của các tài sản nói trên mà còn mở đường cho hàng tỷ người dùng truy cập và hưởng lợi từ những lợi thế của công nghệ blockchain. Khi chúng ta đến gần năm 2024, rõ ràng là ngành công nghiệp tiền điện tử đang trên đà chuyển đổi đáng kể, được thúc đẩy bởi sự gia nhập của các tổ chức và quá trình dân chủ hóa tài chính trên quy mô toàn cầu.

Jesper Johansen là người sáng lập & CEO tại Cống phía bắc.

Bài viết này được lấy từ internet: Tại sao năm 2024 có thể trở thành một năm quan trọng (tăng giá) đối với tiền điện tử